商业银行流动性风险管理分析报告 - 下载本文

的总体流动性状况。存贷款比例越高,说明商业银行的流动性越低,其风险程度越大。中国人民银行规定,各项贷款和与其存款之比不得超过75%(其中:外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过85%)。这样就不会放贷过度,造成大量的呆账坏账。 (6)中长期贷款比例指标

在中国银行贷款中,中长期贷款占的比重较大。为了保持信贷资产的流动性和安全性,中国人民银行规定,人民币指标规定余期一年期以上(不含一年期)的中长期贷款与余期一年期以上的存款之比不得超过120%;外汇指标规定余期一年期以上(不含一年期)的外汇中长期贷款与各项外汇贷款余额的比例不得超过60%。 (7)资产流动性比例指标

该指标规定各项流动性资产与各项流动性负债的比例不低于25%(其中:外汇各项流动性资产与外汇各项流动性负债的比例不得低于60%)。

表2.2中央银行流动性风险监管指标

指标 合理值

资本充足率 不低于8% 贷款质量 逾期贷款:不超过8% 呆滞贷款:不超过5% 呆账 : 不超过2% 备付金比例 不低于5% 拆入资金比例 不超过4% 拆出资金比例 不超过8% 存贷款比例 不超过75% 中长期贷款比例 不超过120% 资产流动性比例 不低于25% 2.3.2 银监会对流动性风险的监管

中国银行业监督管理委员会(以下简称银监会)成立于2003年4月,是为了通过审慎有效的监管,保护广大存款人和消费者的利益;通过审慎有效的监管,增进市场信心;通过宣传教育工作和相关信息披露,增进公众对现代金融的了解;努力减少金融犯罪而成立的监管机构2。

银监会依法对商业银行的流动性风险和流动性风险管理实施监督管理。综合运用多种监管手段,督促商业银行建立健全流动性风险管理架构,有效识别、计量、监测和控制流动性风险,维持充足的流动性水平以满足各种资金需求和应对不利的市场状况。当商业银行的流动性风险管理体系存在缺陷或者出现流动性风险时,银监会应当及时采取措施,最大限度地降低流动性风险对金融市场的影响,维护银行体系安全、稳健运行。自2003年成立以来,银监会采取了一系列的措施来监管和规

范商业银行的流动性风险管理,下表是措施的列表: 表2.3

措施文件 时间 大致内容

中华人民共和国银行业监督管理法 2003-12-28 加强对银行业的监督管理,规范监督管理行为,防范和化解银行业风险,保护存款人和其他客户的合法权益,促进银行业健康发展

股份制商业银行风险评级体系(暂行) 2004-2-22 以防范风险为目的,通过对股份制商业银行风险及经营状况的综合评级,系统地分析、识别股份制商业银行存在的风险,实现对股份制商业银行持续监管和分类监管,促进股份制商业银行稳健发展。

商业银行不良资产监测和考核暂行办法 2004-3-25 对商业银行不良资产进行检测和评价,给出指导意见。

《商业银行风险监管核心指标(试行)》 2006-1-17 加强对商业银行风险的识别、评价和预警,有效防范金融风险

上表中,2006年,银监会为了加强对商业银行各种风险的识别、评价和预警,有效防范金融风险。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国外资金融机构管理条例》等法律法规,制定了商业银行风险监管核心指标。其中,对流动性风险也给出了四个指标的具体要求:

(一)流动性比例为流动性资产余额与流动性负债余额之比,衡量商业银行流动性的总体水平,不应低于25%。

(二)核心负债比例为核心负债与负债总额之比,不应低于60%。

(三)流动性缺口率为90天内表内外流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比,不应低于-10%。

(四)不良资产率为不良资产与资产总额之比,不应高于4%。该项指标为一级指标,包括不良贷款率一个二级指标;不良贷款率为不良贷款与贷款总额之比,不应高于5%。 2.4 商业银行流动性风险管理的指标体系

除了中央银行和中国银监会的的监控外,商业银行自身也需有一套管理和监控流动性风险的指标。一下七个就是几个管理流动性风险最有效的指标: (1)流动性缺口

流动性缺口=获得的资金-资金使用

在未来的一定时期内,银行能获得的资金和应偿还的债务之间的差额反映了该银行的流动性能力。为了衡量这种能力,把未来一定时期内资金使用和资金来源之差定义为流动性缺口。若流动性缺口为负值,则表示在未来一定时期内资金的供给不能满足资金的需求,银行就必须通过动用现金储备、变现流动资产或在市场上获得资金来填补缺口;如果流动性缺口为正值,则表示该银行在未来一定时期内有现金流量的盈余。这种盈余当然表明了银行所具备的流动性能力。 (2)股权与总资产的比率

股权与总资产的比率=股权/总资产

股权即所有者权益,此比例高的银行,表示其资本金较多,其负债比例相对较小.自身实力较强。抗御风险的能力也较强.因此比该比率低的银行更容易筹集到所需的可用头寸。 (3)贷款与总资产的比率

贷款与总资产的比率=贷款/总资产

贷款是商业银行最主要的资产。如果贷款不能在二级市场上转让,那么这类贷款就是银行所有资产中最不具备流动性的资产。通常,该比率较高,表明银行流动性较差;该比率较低则反映了银行具有很大的贷款潜力,满足新贷款需求的能力也较强。 (4)一级储备率

一级储备率=现金/总资产

一级储备指现金资产,它对商业银行流动性起到第一保证作用。一级储备的比例越高,越能在一定程度上保证银行的流动性与安全性。 (5)流动资产与总资产比率

流动资产与总资产比率=流动资产/总资产

流动资产是指那些投资期限在1年以内、信誉好、易变现的资产。这种资产是“临时”存储在资产负债表上的,一旦需要,马上就能以合理的价格转换成现金。流动资产与总资产的比率越高,银行存储的流动性就越高,应付潜在的流动性需求能力也就越强。但是对于大银行来说,因为它能容易地以合理的价格筹措到资金,因此不必要存储太多的流动性,所以银行的规模越大,该比率越小。 (6)核心存款比例

核心存款比例=核心存款/总资产

银行存款按其稳定与否可分为核心存款和非核心存款。核心存款是来源于居民和小企业的相对稳定的且具有可预测性的存款资金基础,对市场利率的变化不敏感,季节变化和经济环境对其影响也较小,是银行可靠的资金来源。不过,一旦银行失去信誉,核心存款也会流失。非核心存款也称易变存款,受利率等外部因素的影响较大。当经济环境变化对银行不利时,非核心存款往往会大量流失,而这也正是银行流动性需求增加的时候。所以,衡量银行的流动性时,不能这考虑这类存款。这一比率在一定程度上反映了银行的流动性。一般来说,地区性的中小银行该比率较高,而大银行特别是国际性大银行的这一流动性比率较低。 (7)流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

该指标反映银行的总体流动性状况。流动资产包括现金资产(包括现金、银行存款、中央银行存款、存放同业和拆放同业),短期投资(包括证券投资、自营证券、买入返售证券和短期投资),短期贷款,应收账款和其他短期资产;流动负债包括短期存款(包括短期存款、短期储蓄存款),同业拆借放款项(包括向中央银行借款、财政性存款、同业存放款项、同业拆放),其他应付款和其他短期负债。

3 商业银行流动性风险管理 ——以工商银行为例

在分析工商银行的流动性风险管理时,将通过对工商银行资产流动性、负债流动性以及贷款质量

这三个方面,来分析工商银行流动性风险管理中存在的问题和不足,并提出相应的建议和改进的方法。

3.1 中国工商银行简介 3.1.1 中国工商银行大致情况

中国工商银行于1984年成立,全面承担起原由中国人民银行办理的工商信贷和储蓄业务。目前已经发展成为中国最大的四家银行之一。

2005年,中国工商银行完成了股份制改造,正式更名为“中国工商银行股份有限公司”(以下简称“工商银行”);2006年,工商银行成功在上海、香港两地同步发行上市。公开发行上市后,工商银行共有A股250,962,348,064股,H股83,056,501,962股,总股本334,018,850,026股。本行及所属各子公司(以下统称“本集团”)的主要经营范围包括银监会批准经营的包括人民币及外币的存款、贷款、支付结算等在内的商业银行业务及境外机构所在地有关监管机构所批准经营的业务。 工商银行具有强劲的盈利能力。自2003年引入国际审计以来,税后利润年复合增长率超过38%。成本收入比为34.48%,继续保持合理水平。每股收益0.24元,增长41.2%。在2007年末,总市值升至3,389.34亿美元,增长35%,成为全球市值最大的上市银行。

综合化经营与国际化发展战略实施迈出更大步伐。随着2007年金融租赁公司的成立,工商银行的非银行牌照类业务已延伸到投资银行、基金和租赁等市场领域;收购澳门、非洲等地最大银行股权,进入俄罗斯、印尼等新市场,境外机构达112家,形成了覆盖主要国际金融中心和我国主要经贸往来地区的全球化服务网络。

在中国及全球13个国家与地区,中国工商银行拥有381,713名开拓进取、经验丰富的员工,为1.7亿个人客户与272万公司客户提供广泛而优质的金融产品和服务。

近1.7万家境内外机构,覆盖中国大部分大中城市与主要国际金融中心,为客户直接提供优质服务;国内领先的电子银行平台,触手可及的网上、电话、手机与自助银行四大渠道,提供资金管理、收费缴费、营销服务、金融理财、代理销售、电子商务六大类服务;贵宾理财中心、电话银行、网上银行专属通道,专业金融理财师,为贵宾客户提供独到的服务。工商银行还与国内及122个国家和地区的1,400多家银行建立了代理行关系,全球化服务网络进一步完善。 3.1.2 工商银行风险管理框架

董事会及其专门委员会、高级管理层及其专业委员会、风险管理部门和内部审计部门等构成了工商银行的风险管理的组织架构,如图3-14。2008年,本行积极推进集团层面风险管理工作,进一步完善风险管理的组织架构。从下面的框架结构图中可以看出,作为一家大型的商业银行,其风险管理的还是比较完善的:对于流动性风险的管理有专门的资产负债管理会员会和专职的副行长负责,他们直接领导资产负债管理部对流动性风险进行管理。可以看出,总行中的风险管理部门联系十分紧密,各个管理部门间环环相扣,层级分明;但也可以看到,总行和分行之间的联系则不够紧凑,分行的流动情况不能及时的反映到总行,即使反映到了,总行处理意见的反馈也不是很及时,可能会造成流动性风险的发生。

工商银行风险管理结构图3-1

3.2 资产流动性分析

本文将通过对资本充足率、一级储备率和流动比率这三个比率的分析对工商银行近5年三个指标对比中国民生银行的指标进行分析,得出银行资产流动性风险的状况。 3.2.1资本充足率分析

表3.1工商银行资本充足率比较

年份 2005-12-31 2006-12-31 2007-12-31 2008-12-31 工商银行 9.89% 14.05% 13.09% 13.06% 上海银行 11.75% 11.97% 11.27% 11.27%

图3-1工商银行资本充足率比较

从图3-1可以看出,工商银行的资本充足率在2006-2008三年间保持的相对稳定,只是略微有些波动。2007-2008年虽然由于金融风暴的影响,略有下降,但也明显高于巴塞尔协议和中国人民银行8%的要求,对整体的运营几乎没有什么影响;跟同行业的上海银行相比较,虽然2005年刚刚完成股份制改革时,资本充足率远远低于当时的上海银行,这可能和体制刚刚进行了大的变动,各方面运营还没有进入正轨有关,但在接下来的一年里大幅增长,并在2006时一举超越了上海银行。从中可以看出,工商银行在完成股份制改革之后,对于资本充足率十分重视,在度过了一年的磨合后,形成了一套行之有效的措施来保持和提升资本充足率,在国内同行中,其自身在资本方面有较强的抵御流动性风险的能力。 3.2.2一级储备金率分析

表3.2工商银行一级储备率比较

年份 2005-12-31 % 2006-12-31 %

单位:百万 现金 总资产 比值 现金 总资产 比值

工商银行 553,572 6,376,922 8.680865157 703,245 7,509,489 9.36475172 上海银行 78.42 23,941.97 0.327533139 18,447 262,903 7.01671981 2007-12-31 2008-12-31

现金 总资产 比值 现金 总资产 比值

工商银行 1,142,346 8,684,288 13.15416992 1,693,024 9,757,654 17.350728 上海银行 41,276 308,986 13.35863968 64,957 367,736 17.6640439

图3-2工商银行一级储备率比较

一级储备金体现了资产的流动性,改指标越高,说明资产的流动性就越强。就上面图表中计算出的数据来看,工商银行的一级储备金率并不低,同时保持着一个稳步上升的趋势,这对防范和管理